交银施罗德先锋股票证券投资基金2009年第2季度报告

作者：来源：交银施罗德时间：2009-07-17 浏览：318

§1 基金产品概况

基金简称	交银先锋股票
交易代码	519698
前端交易代码	519698
后端交易代码	519699
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2009年4月10日
报告期末基金份额总额	4,042,876,946.83份
投资目标	本基金主要通过投资于经过严格的品质筛选且具有持续成长潜力企业的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业股票，在适度控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求长期持续的资本增值。
投资策略	本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化，以及上市公司成长潜力的基础上，主要通过优选成长性好、成长具有可持续性、成长质量优良、定价相对合理的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业股票进行投资，以谋求超额收益。
业绩比较基准	75%×中证700指数+25%×中信全债指数
风险收益特征	本基金是一只股票型基金，以具有持续成长潜力企业的股票，特别是处于快速成长过程中的中型及小型企业为主要投资对象，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

§2 主要财务指标和基金净值表现
2.1 主要财务指标 单位：人民币元

主要财务指标	报告期(2009年4月10日-2009年6月30日)
1.本期已实现收益	58,777,175.47
2.本期利润	570,371,525.10
3.加权平均基金份额本期利润	0.1287
4.期末基金资产净值	4,572,347,730.89
5.期末基金份额净值	1.1310

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.2 基金净值表现
2.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	13.10%	0.81%	15.13%	1.20%	-2.03%	-0.39%
自基金合同生效起至今	13.10%	0.81%	15.13%	1.20%	-2.03%	-0.39%

2.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德先锋股票证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2009年4月10日至2009年6月30日）

注：本基金基金合同生效日为2009年4月10日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日，本基金尚处于建仓期。

§3 管理人报告
报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    本基金于2009年4月10日成立并正式进入投资运作，截至本报告期末基本完成初步的建仓工作。
    自2008年11月开始启动的反弹，截止到本基金开始投资，时间已经持续5月有余，沪深300指数从底部上涨幅度已经超过61%，甚至部分中小股票已经反弹达到阶段顶部。面对这种局面，深知在如此市场特征下，股市既存在机遇又充满风险，本基金遂采取了非常谨慎的建仓思路，努力为份额持有人将风险降低到最小。
    然而在控制风险的前提下，本基金也反复思考了整体宏观经济形势，发现在宏观先行指标PMI、信贷等位于起步的基础上，先导产业出现了明显的积极变化，如地产、汽车等。同时，同步指标的变化进一步验证了复苏的态势，如发电量、铁路民航的运输量等等。
    在经济复苏益发明确的情况下，本基金在谨慎的基础上果断出手，重点布局了与经济复苏密切相关的板块，从而给份额持有人带来较好的回报。在经济复苏越发形成共识的情况下，投资人应更多思考投资方向和重点布局的领域。在先导产业与先行指标繁荣之下，中游、下游产业都在发生着积极的变化，相信在三季度和下半年将出现越来越多的这种情况，反复印证经济的走好。
    今年以来我们观察到证券市场出现了一些新的变化，一些过去流行的规律正在丧失效用，如量价关系、市场宽度与持续上涨关系等；而自上而下的宏观逻辑对判断市场的起伏作用越来越明显。那么在这种宏观持续向好的环境下，我们认为不需要抱持太过悲观的看法。
    面对上游与先导产业股票明显的上涨，本基金正在拓宽视野，积极关注中游与下游的变化，虽然目前在行业景气与估值上这些行业的投资机会尚不明显，但是相对较低的景气度与不高的PB值，它们蕴涵的投资机会仍值得密切关注。
    本基金将继续注重将自上而下的资产、行业配置与自下而上的精选个股相结合，争取为份额持有人获得更好的投资回报。

§4 投资组合报告
4.1 报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	4,014,877,330.31	85.79
	其中：股票	4,014,877,330.31	85.79
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	647,101,229.35	13.83
6	其他资产	17,723,745.42	0.38
7	合计	4,679,702,305.08	100.00

4.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	358,489,325.55	7.84
C	制造业	1,426,730,450.06	31.20
C0	食品、饮料	342,228,427.21	7.48
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	311,386,109.03	6.81
C5	电子	10,888,063.44	0.24
C6	金属、非金属	321,298,957.92	7.03
C7	机械、设备、仪表	351,410,830.82	7.69
C8	医药、生物制品	89,518,061.64	1.96
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	-	-
E	建筑业	-	-
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	188,892,503.60	4.13
H	批发和零售贸易	101,375,908.31	2.22
I	金融、保险业	1,173,914,438.47	25.67
J	房地产业	534,716,453.47	11.69
K	社会服务业	108,603,568.70	2.38
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	122,154,682.15	2.67
	合计	4,014,877,330.31	87.81

4.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	000002	万科Ａ	21,472,935	273,779,921.25	5.99
2	600036	招商银行	11,758,003	263,496,847.23	5.76
3	600016	民生银行	28,372,703	224,711,807.76	4.91
4	000157	中联重科	9,569,884	213,695,509.72	4.67
5	600519	贵州茅台	1,428,741	211,467,955.41	4.62
6	600315	上海家化	9,510,835	204,958,494.25	4.48
7	601318	中国平安	3,819,995	188,936,952.70	4.13
8	601166	兴业银行	5,084,418	188,682,751.98	4.13
9	000402	金融街	10,845,252	149,230,667.52	3.26
10	000983	西山煤电	4,826,425	144,310,107.50	3.16

4.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。

4.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。

4.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

4.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。

4.8 投资组合报告附注
4.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
4.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
4.8.3 其他资产构成

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	-
2	应收证券清算款	6,879,354.59
3	应收股利	-
4	应收利息	182,408.39
5	应收申购款	10,661,982.44
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	17,723,745.42

4.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
4.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
4.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额30,010,550.00份，占本基金期末总份额的0.74%，报告期内未发生申购、赎回。本报告期末基金管理人持有的基金份额来自于基金认购。

§5 开放式基金份额变动 单位：份

基金合同生效日基金份额总额	4,470,679,078.59
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额	410,663,842.47
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额	838,465,974.23
报告期期末基金份额总额	4,042,876,946.83

注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

点击下载：《交银先锋基金2009年第二季度报告》(Word文件)

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